S & p 500 استراتيجيات التداول وبيتاس الأسهم

S & P 500 استراتيجيات التداول والأسهم بيتاس.

نبذة مختصرة.

لا تتوفر أية خلاصة لهذا العنصر.

تحميل المعلومات.

إذا واجهتك مشاكل في تنزيل ملف، تحقق مما إذا كان لديك التطبيق المناسب لمشاهدته أولا. في حالة وجود المزيد من المشاكل قراءة صفحة المساعدة إيدياس. لاحظ أن هذه الملفات ليست على موقع إيدياس. يرجى التحلي بالصبر لأن الملفات قد تكون كبيرة.

ونظرا لأن الوصول إلى هذه الوثيقة مقيد، فقد ترغب في البحث عن إصدار مختلف ضمن "بحث ذي صلة" (أدناه) أو البحث عن إصدار مختلف منه.

معلومات المراجع.

البحوث ذات صلة.

المراجع.

لم يتم إدراج أي مراجع في إيدياس.

يمكنك المساعدة في إضافتها عن طريق ملء هذا النموذج.

يتم استخراج اقتباسات من قبل مشروع سيتيك، الاشتراك في تغذية رسس لهذا البند.

يحتوي هذا العنصر على أكثر من 25 اقتباسا. ولتفادي تشوش هذه الصفحة، يتم إدراج هذه الاقتباسات في صفحة منفصلة.

هذا البند غير مدرج في ويكيبيديا، على قائمة القراءة أو بين أهم العناصر على إيدياس.

الإحصاء.

التصحيحات.

عند طلب تصحيح، يرجى الإشارة إلى هذا العنصر: ريبيك: أوب: رفينست: v: 7: y: 1994: i: 1: p: 215-51. انظر معلومات عامة حول كيفية تصحيح المواد في ريبيك.

بالنسبة للأسئلة التقنية المتعلقة بهذا البند، أو لتصحيح مؤلفيه أو عنوانه أو معلوماته المجردة أو الببليوغرافية أو تنزيله، يرجى الاتصال ب: (مطبعة جامعة أكسفورد)

أو (كريستوفر بوم)

إذا كنت قد قمت بتأليف هذا العنصر ولم تسجل بعد مع ريبيك، فإننا نشجعك على القيام بذلك هنا. يسمح هذا بربط ملفك الشخصي بهذا العنصر. كما أنه يسمح لك لقبول الاستشهادات المحتملة لهذا البند الذي نحن غير مؤكد.

إذا كانت المراجع مفقودة تماما، يمكنك إضافتها باستخدام هذا النموذج.

إذا كانت المراجع الكاملة تشير إلى عنصر موجود في ريبيك، ولكن النظام لم يرتبط به، يمكنك المساعدة في هذا النموذج.

إذا كنت تعرف العناصر المفقودة نقلا عن هذا واحد، يمكنك مساعدتنا في إنشاء تلك الروابط عن طريق إضافة المراجع ذات الصلة في نفس الطريقة المذكورة أعلاه، لكل بند الرجوع. إذا كنت مؤلفا مسجلا لهذا العنصر، فقد تحتاج أيضا إلى التحقق من علامة التبويب "الاستشهادات" في ملفك الشخصي، حيث قد تكون هناك بعض الاقتباسات في انتظار التأكيد.

يرجى ملاحظة أن التصحيحات قد تستغرق بضعة أسابيع للتصفية من خلال خدمات ريبيك المختلفة.

المزيد من الخدمات.

متابعة سلسلة، والمجلات، والمؤلفين & أمب؛ أكثر من.

أوراق جديدة من قبل.

الاشتراك في إضافات جديدة إلى ريبيك.

تسجيل المؤلف.

الملامح العامة للباحثين الاقتصاد.

تصنيفات مختلفة من البحوث في الاقتصاد & أمبير؛ حقول ذات صله.

الذي كان طالبا منهم، وذلك باستخدام ريبيك.

ريبيك بيبليو.

المقالات المنسقة & أمب؛ أوراق حول مواضيع الاقتصاد المختلفة.

تحميل الورق الخاص بك لتكون مدرجة على ريبيك و إيدياس.

EconAcademics.

بلوق مجمع للبحوث الاقتصاد.

سرقة أدبية.

حالات الانتحال في الاقتصاد.

أوراق سوق العمل.

ريبيك ورقة عمل سلسلة مخصصة لسوق العمل.

الخيال الدوري.

التظاهر كنت على رأس قسم الاقتصاد.

الخدمات من ستل فيد.

البيانات، والبحوث، وتطبيقات & أمب؛ أكثر من سانت لويس الاحتياطي الفدرالي.

أساسيات تداول S & P 500 التقدم السعر.

ارتفع مؤشر S & أمب؛ P 500 الآجلة في شعبيته في العقد الماضي بعد أن أدى نموذج التداول يوم التداول سيك إلى هجرة رأس المال التجزئة من الأسهم وإلى غلوبيكس، سم منصة التداول الإلكترونية على مدار 24 ساعة. وبلغ حجم التداول ذروة تاريخية في عام 2011، مدعوما بانتقال عالمي في مخاطر من الأوراق المالية الفردية إلى أدوات واسعة النطاق، مدفوعا بانفجار في منتجات المشتقات الحديثة جدا. جنبا إلى جنب مع مؤشر ناسداك 100 ومؤشر راسل 2000 الآجلة، ينقسم الثلاثون خرائط طريق موثوقة للمتداولين النشطين الذين يبحثون عن إشارات شراء وبيع خلال اليوم.

تداول العقود الآجلة في الساعات ما بين إغلاق الأسهم الأمريكية في نيويورك وصباح اليوم التالي يلتقط أحداث السوق تتحرك في بورصات آسيوية وأوروبية (لمزيد من القراءة، ارجع إلى 4 المؤشرات الرئيسية التي تحرك الأسواق). في المقابل، تولد هذه العلاقات على المدى القصير علاقات الاختلاف التي تتنبأ بالعمل السعر خلال ساعات التداول العادية، على النحو المبين في قراءة اتجاهات السوق مع التقارب-تحليل التباعد. و S & أمب؛ P 500 يرسخ هذه العلاقات، وتحتل المرتبة كأكثر العقود الآجلة الأسهم الأكثر شعبية في العالم، وغالبا ما تنبئ نبضات الاتجاه واسعة النطاق دون عقود أخرى أو إشارات السوق.

هناك طريقتان شائعتان للمتداولين النشطين لتشغيل مؤشرات مؤشر S & أمب؛ P 500 الآجلة. أولا، تأخذ المخاطر مباشرة في رد فعل على إشارات التحليل الفني نموذجية، بما في ذلك الانفجارات، الأعطال والانسحاب (لقراءة إضافية، الرجوع إلى استراتيجيات أعلى لاتقان تراجع التداول). ثانيا، تطبيق التغذية الراجعة على أدوات أخرى في بيئات مترابطة للغاية، تتداول فيها آلاف الأسهم والعملات والأسواق العالمية الأخرى مع العقود المستقبلية أو في معارضتها. وهذا التشابه شائع في نقاط التحول الرئيسية عندما يخصص رأس المال المؤسسي المخاطر استنادا إلى قوى واسعة النطاق، بدلا من خصائص السندات الفردية.

تقدم الأسعار و S & P 500 إشارات.

دعونا نلقي نظرة على تقدم سعر S & أمب؛ P 500 النموذجي وكيف تنبأ بانخفاض كبير مع تزويد المتداولين النشطين بسلسلة من إشارات الشراء والبيع على المدى القصير. سنستخدم الرسم البياني لمدة 60 دقيقة على مدار 24 ساعة، وهو عنصر أساسي للتداول في العقود الآجلة لأنه يلتقط الأحداث الخارجية مع تسليط الضوء على المستويات الرئيسية التي لم تصل خلال الجلسة الأمريكية. يتجمع العقد من 2082 إلى 2118 بين 20 فبراير و 25، ويسحب. شبكة فيبوناتشي تمتد على أرجوحة السعر تلتقط التدريجي خطوة بخطوة التي تعطي انهيار 6 مارس. (للحصول على شرح لكيفية وضع هذه الشبكات بشكل صحيح، راجع وضع شبكات فيبوناتشي هو المفتاح لاستراتيجية التداول الخاصة بك).

2100 في تصحيح فيبوناتشي 50٪، مع تسليط الضوء على أهميته مع تراجع السعر واختبار الدعم مرتين (1،2) قبل الطباعة النهائية النهائية وثلاث مرات بعد ذلك (3،4،5). في المقابل، هذه الاختبارات الخمسة إنشاء منطقة دعم أوسع بين 2100 و 2105 (خطوط زرقاء). ويتجه العقد إلى أعلى مستوى له في أربعة أيام (6) بعد الاختبار الخامس ويبيعه، مما يشكل أول ارتفاع منخفض منذ 20 فبراير. هذا هو علامة كلاسيكية من الضعف، على النحو المبين في نظرية داو أكثر من 100 سنة. على الرغم من أن لوحظ أصلا في دج الصناعية والسكك الحديدية المتوسطات، فإنه يعمل بشكل استثنائي بشكل جيد كمولد إشارة، على كل من الرسوم البيانية اللحظية واليومية الآجلة.

يفسح الرتفاع األدنى طريقة البيع) 7 (التي تخترق منطقة الدعم. نادرا ما تؤدي الانتهاكات الأولى إلى تغيرات في الاتجاه الفوري في أسواق العقود الآجلة لأن الخوارزميات التي تهيمن على غلوبيكس تفضل تنظيف حجم الطلب على كلا الجانبين قبل دخول النبضات الاتجاهية الواسعة. هذا التحيز يساهم في الضغط القصير فوق منطقة الدعم (8) التي تجذب ضغوط البيع العدوانية وانخفاض منخفض (9) في الجلسة التالية. هذا يختبر منخفضة في فبراير سوينغ منخفض (خط أحمر) ويجد دعم عند ال .786 إرتداد. ويرتد العقد لدعم آخر مرة ويطبع اختبارين فاشلين (10،11) قبل أن يتراجع في انهيار يسرع عندما يضعف الانخفاضات السابقة، متراجعا 20 نقطة أخرى في أربع ساعات.

يوضح الجدول الزمني للحدث كيفية تنسيق حركة السعر S & أمب؛ P 500 مع نبضات الماكرو الرئيسية، وغالبا على الجانب الآخر من الكوكب. وهذا يخبر المتداول الملتزم بأن يولي اهتماما وثيقا للحافز الاقتصادي والسياسي عندما يحتمل أن يكون رأس المال المؤسسي قادرا على تنفيذ الاستراتيجيات الأكثر عدوانية. كما أنها مفيدة للغاية عندما تفشل الأخبار الصاعدة مثل التسهيل النوعي للبنك المركزي الأوروبي وبيانات الوظائف الأمريكية القوية لدفع العقد فوق مستوى الدعم المكسور، كما فعلت في 5 و 6 مارس.

يعمل مؤشر S & أمب؛ P 500 الآجلة بشكل استثنائي جيدا كخريطة طريق لتوقيت السوق على المدى القصير والاتجاه. شاهد الرسم البياني على مدار 24 ساعة و 60 دقيقة لأنه يبني مستويات الدعم والمقاومة، مواءمة التعرض للمخاطر مع الاختبار الذي يتبع الأحداث الاقتصادية والسياسية التي تحرك السوق (لمزيد من القراءة، راجع أساسيات الدعم والمقاومة).

S & # 038؛ P 500 القطاعات & # 8211؛ حجم، ارتباط وبيتا.

وقد قيل إن الأسهم التي تحتفظ بها صناديق الاستثمار الأوروبية الرئيسية أصبحت أكثر ارتباطا بمرور الوقت مع ازدياد شعبية وحجم هذه صناديق الاستثمار المتداولة. وكما تعلمون، فإن كل صندوق من صناديق الاستثمار الأوروبية يحمل فعليا سلة من الأسهم في الترجيح إذا كان المؤشر أو مجموعة الأصول المصممة لمضاهاة. إذا كان التداول الكافي لصندوق المؤشرات الأوروبية يحدث ثم من الناحية النظرية الذيل يمكن أن يهز الكلب ونقل الأصول الأساسية التي من المفترض أن يتم تعقبها.

حجم التداول (فيما يتعلق بالأوراق المالية) يشير إلى عدد الصفقات التي تمت. وهذا مقياس مفيد مفيد ولكنه غير نسبي. إذا كان اثنين من الأسهم على حد سواء لديها حجم يومي من 100،000 ولكن واحد يتداول في $ 4 والآخر في $ 400، ثم مقارنة حجم لا معنى له. وهناك مقياس أكثر فائدة هو قيمة حجم التداول (تفف) الذي هو ببساطة سعر مرات حجم.

سبي هو الآن الأكثر تداولا إتف في العالم ولكن في يوم 1، 29 يناير 1993 كان تفف فقط 44.1 مليون $. وهو جزء صغير من 7.3 تريليون دولار لكل أسهم S & أمب؛ P 500 مجتمعة. سريع إلى الأمام إلى 20 نوفمبر 2008 و تفف ل سبي وغيرها من إتفس القطاع سبدر كان أكثر من 50٪ من تفف لكامل S & أمب؛ P 500. نحن نتحدث عن 70 تريليون دولار تتدفق من خلال سبدرس في يوم واحد !! إذا كان الذيل هو 52٪ من الكلب ثم الذي يشن من؟ هنا مخطط:

لقياس التغير في ارتباط مكونات S & أمب؛ P 500 مع مرور الوقت، أخذت أولا متوسط ​​252 يوم (سنة تجارية واحدة) ارتباط نسبة إلى S & P 500 لكل الأسهم الفردية مقسمة حسب القطاع (خلق 9 متوسطات القطاع ). ثم على الرسم البياني "متوسط ​​الارتباط ل ماك S & أمب؛ P 500" أنا رسمت متوسط ​​كل قطاع جنبا إلى جنب مع القراءة للقطاع مع أعلى وأدنى متوسط ​​الارتباط. أدناه على الرسم البياني "تفف - جميع سبدرس مقابل القابضة" يمكنك ان ترى مجموع تف ل سبي و إتفس قطاع 9 كنسبة مئوية من تفف لجميع أسهم S & P 500.

عندما كان السوق ينخفض ​​بعنف خلال الأشهر القليلة الأولى من عام 2009 كان متوسط ​​الارتباط أكثر من 80٪ وكان هناك فرق بسيط جدا بين القطاع الأكثر ارتباطا وأقل ارتباطا. بعبارات أخرى؛ فإن كل شيء كان ينزل إلى خلق سيناريو "لا مكان للاختباء" (كان هذا النمط أكثر وضوحا قليلا داخل القطاعات نفسها).

في الوقت الذي كان فيه التلفزيون التلفزيوني على مستويات قياسية، بلغ متوسطه حوالي 25٪ ولكن تم النظر إلى وضع مماثل "لا مكان للاختباء" خلال أسواق الثور في عامي 2003 و 2004 بينما كان التلفزيون في ذلك الوقت حوالي 10٪ فقط. لذلك لدينا أمثلة على ارتباط عال جدا خلال الأسواق الثور والدب، من خلال مستويات متفاوتة من إتف تفف. لذا، فإن الحجم على صناديق الاستثمار المتداولة هذه له تأثير بالتأكيد ولكنه ليس العامل الوحيد. (انظر تفف لكل قطاع على حدة)

ماذا عن بيتا؟ هل أصبحت أسهم S & أمب؛ P 500 أكثر تقلبا فيما يتعلق ب سبس؟

ومن الواضح أن هناك انحرافا صعوديا في بيتا من المكونات S & أمب؛ P 500 على مدى السنوات ال 20 الماضية ولكن في جميع الأوقات ظلت هناك انتشار صحي بين قطاعات بيتا عالية ومنخفضة. وداخل كل قطاع، فإن انتشاره أصغر بكثير:

استنتاج.

وقد زادت قيمة حجم التداول (تفف) بشكل كبير على سبدرس منذ طرح سبي لأول مرة مرة أخرى في عام 1993. ويمكن ملاحظة هذه الزيادة وجود تأثير على ارتباط المكونات S & P 500 ولكن من الواضح أنه ليس العامل الوحيد الذي يسبب ارتباط تذبذب. وأود التكهن بأن خوارزميات التداول الآلي والتيسير النوعي من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي هي أيضا عوامل رئيسية (من بين أمور أخرى).

خلال بعض الفترات سوف يكون الارتباط على هذا المستوى أنه سيكون من المستحيل تقريبا لمربعي الأسهم أو محددات القطاع للهروب من اتجاه السوق واسعة. وفي مثل هذه الأوقات، سيكون التحيز الاتجاهي إلزاميا لأن استراتيجية دلتا المحايدة ستكون ممارسة لا جدوى منها.

على مدى السنوات العشر الماضية كان متوسط ​​الارتباط ب S & P 500٪ 56 ولكل سهم في قطاعه 63٪. لهذا السبب سيكون من الحكمة تجاهل اتجاه السوق الواسع والغباء تماما لتداول الأسهم ضد اتجاه قطاعها. نعم، هذا الاتجاه هو صديقك وأن الصداقة تتطور.

وقد أظهرت بيتا الأسهم أيضا أن يكون الانجراف أعلى مع مرور الوقت وبينما لا يتقلب انتشار بيتا ظلت واسعة إلى حد ما على مدى السنوات ال 20 الماضية. وهذا يعني أنه في أي وقت خطر يمكن تعديلها من خلال اتخاذ مواقف في القطاعات مع أعلى أو أقل بيتا. نحيط علما؛ وانتشار بيتا داخل القطاع هو أكثر طفيفة بكثير ومتسقة.

المزيد في هذه السلسلة:

هذا هو جزء من سلسلة بحثية حول S & أمب؛ P 500 وقطاعاته باستخدام البيانات التأسيسية التاريخية. هنا دليل على أن قاعدة بياناتنا دقيقة.

S & P 500 استراتيجيات التداول والأسهم بيتاس.

يمكنك دائما العثور على الموضوعات هنا!

حدد الموضوعات غير الدقيقة.

سيت ذيس إيتم.

نسخ الاقتباس.

تصدير الاقتباس.

ويعد استعراض الدراسات المالية محفلا رئيسيا لتعزيز ونشر بحوث جديدة هامة في مجال الاقتصاد المالي. وكما يتضح من هيئة تحريرها الواسعة القاعدة، فإن الاستعراض يوازن بين المساهمات النظرية والتجريبية. والمعايير الأساسية لنشر الورقة هي جودتها وأهميتها في مجال التمويل، دون اعتبار لا مبرر له لصعوبة التقنية. يتم تفسير التمويل بشكل عام ليشمل التفاعل بين التمويل والاقتصاد.

ويمثل "الجدار المتحرك" الفترة الزمنية بين العدد الأخير المتاح في جستور وأحدث إصدار لمجلة. وعادة ما تكون الجدران المتحركة ممثلة في السنوات. وفي حالات نادرة، اختار الناشر أن يكون له جدار متحرك "صفر"، لذلك فإن القضايا الحالية متوفرة في جستور بعد وقت قصير من نشره.

ملاحظة: في حساب الجدار المتحرك، لا يتم احتساب السنة الحالية.

على سبيل المثال، إذا كان العام الحالي هو 2008 والمجلة لديها جدار متحرك لمدة 5 سنوات، والمقالات من عام 2002 متوفرة.

المصطلحات المتعلقة بالجدار المتحرك الجدران الثابتة: المجلات التي لا تحتوي على مجلدات جديدة تضاف إلى الأرشيف. امتصاص: المجلات التي يتم دمجها مع عنوان آخر. استكمال: المجلات التي لم تعد منشورة أو التي تم دمجها مع عنوان آخر.

خيارات الشراء.

شراء ملف بدف.

كيف يعمل؟

حدد خيار الشراء. تحقق من استخدام بطاقة الائتمان أو حساب مصرفي مع باي بال. قراءة مقالك على الانترنت وتحميل بدف من حسابك أو ميجستور الخاص بك.

لماذا التسجيل ل ميجستور؟

الوصول إلى المواد التكميلية والوسائط المتعددة. وصول غير محدود إلى المواد التي تم شراؤها. القدرة على حفظ وتصدير الاستشهادات. تنبيهات مخصصة عند إضافة محتوى جديد. التسجيل / الدخولالتسجيل إلى السلة & # 215؛ أغلق أوفيرلاي.

الصور المصغرة للصفحة.

استكشاف جستور.

جستور هو جزء من إيثاكا، وهي منظمة غير هادفة للربح مساعدة المجتمع الأكاديمي استخدام التقنيات الرقمية للحفاظ على السجل العلمي والمضي قدما في البحث والتدريس بطرق مستدامة.

& كوبي؛ 2000-2017 إيثاكا. كل الحقوق محفوظة. جستور & ريج ؛، شعار جستور، جباس & ريج ؛، و إيثاكا & ريج؛ هي علامات تجارية مسجلة لشركة إيثاكا.